12月7日發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司于2022年12月6日接受30家機構單位調研，機構類型為保險公司、其他、基金公司、證券公司、陽光私募機構。

投資者關系活動主要內容介紹：

問：近期公司幾塊業(yè)務的表現怎么樣，受疫情影響大嗎？

答：進入到四季度以來，較多的城市疫情爆發(fā)，公司本部的板材和家居業(yè)務面對的主要是家裝市場，如果小區(qū)封控管理的話，業(yè)務的影響還是比較大的，此外裕豐漢唐的精裝定制業(yè)務也會受到疫情導致的項目進度延后的影響。

公司各業(yè)務團隊在市場需求疲軟較為困難的階段保持戰(zhàn)略定力，瞄準目標不放松的態(tài)度來開展各項工作。分業(yè)務來看的話本部的板材和家居業(yè)務整體保持穩(wěn)健的增長態(tài)勢，裕豐漢唐今年受地產下行壓力較大。

問：怎么看待明年的市場需求，公司的目標計劃是怎么樣的？

答：初步判斷明年的市場壓力還是會比較大的，家裝市場消費信心的恢復需要一個階段過程。但近期也有一些積極的變化，一方面疫情防控措施在逐步優(yōu)化，此外地產公司資金層面的支持政策也在密集出臺，公司也在持續(xù)觀察政策落地的情況。明年的目標計劃，目前還在制定過程中，公司會根據內部的市場研判結合各業(yè)務單元的中長期規(guī)劃而定。

問：公司板材業(yè)務近幾年都保持了較好的增長，核心優(yōu)勢是什么？

答：回顧這幾年行業(yè)的發(fā)展，銷售渠道的變化是比較大的，其中二三線城市家裝公司的滲透率提升很快，一線城市已達到相當高的水平；此外家具板材制作柜類產品的方式由傳統(tǒng)木工打制快速向工廠化加工進行轉變，因此家具廠和家裝公司渠道的重要性日益突出，也是未來市場的核心渠道，公司在這兩個小B渠道的重視程度和開拓力度是比較大的，也取得了較為理想的效果；在傳統(tǒng)的門店零售渠道，在木工加工比例相對較高的縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場實施分銷下沉的策略，目前來看效果也在逐步顯現，需要持續(xù)推進。

同時隨著分公司管理模式的不斷推進，團隊對于區(qū)域市場的管理能力也在加強，特別是小B渠道需要較為精細化的跟蹤、服務和管理。隨著渠道的不斷開拓，憑借較強的產品能力和服務能力，公司品牌在當地市場的影響力也在逐年提升，幾個重要的外圍區(qū)域市場如華北、華南和西南大區(qū)近幾年都保持了較高的業(yè)務增速，公司已真正從區(qū)域性品牌向全國性品牌邁進。

問：房地產市場對公司業(yè)務的影響，以及怎么看待板材行業(yè)中長期的發(fā)展趨勢？

答：公司的板材產品按照使用用途分為兩部分，一部分是室內基礎裝飾裝修用途主要有OSB、石膏板和普通膠合板等；另一部分就是家具板材，用于室內各種板式家具和柜類產品。室內基礎裝飾裝修用板材的需求除了城市的商品住宅以外，各種公共建筑以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)農村的自建住宅也是相當大的一塊體量，公司接下來的另一個重要方向就是要開發(fā)鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場；家具板材的話更換周期會更短一些，未來存量重裝以及添置的需求也會起來。因此看行業(yè)總量，按照國內近十年的發(fā)展情況以及結合海外的歷史發(fā)展規(guī)律，板材市場雖然階段性的會受到經濟形勢和地產波動的影響，但整體還是穩(wěn)步向上的發(fā)展態(tài)勢。

公司按照渠道和終端的需求不斷完善產品體系，目前產品結構以家具板材為主、基礎板材為輔。基礎板材這塊以OSB、阻燃膠合板和石膏板為主，家具板材已形成四大基材的完整產品體系，膠合板系列（多層和細木工板基材）和刨花板系列（LSB和顆粒板基材），關于刨花板產品未來在家具用途方面需求量會繼續(xù)提升，公司也是做了相應布局，近兩年增長速度較快。此外在環(huán)保性能和飾面材料運用上加大研發(fā)能力，提升產品競爭力。

此外關于行業(yè)集中度，我們也看到行業(yè)協會的一些數據，近兩年受大環(huán)境和市場需求影響，行業(yè)中小企業(yè)退出的速度在明顯加快，2021年人造板企業(yè)數量就下降了18%左右的水平。從細分行業(yè)來看，膠合板行業(yè)隨著渠道的變化特別是小B渠道的崛起，對品牌產品和服務的要求更高了，市場份額也快速向龍頭企業(yè)集中；刨花板和纖維板行業(yè)大企業(yè)仍在持續(xù)擴張產能，小企業(yè)落后產能在加速淘汰，因此接下來幾年行業(yè)集中度會有一個快速提升的階段。

問：近期地產資金支持政策力度比較大，裕豐漢唐的應收賬款回款有沒有好轉的跡象？

答：隨著資金支持的逐步落地，保交付的力度也在加大，因此判斷地產客戶的回款明年會有轉好的趨勢，年內壓力還是比較大的。公司對于應收賬款風險的評估結合具體客戶的回款情況、客戶風險等級以及參考同行業(yè)企業(yè)的會計處理來綜合判斷，具體應收賬款規(guī)模和回款情況可參考公司前期披露的定增回復函;

德華兔寶寶裝飾新材股份有限公司的主營業(yè)務為裝飾材料和成品家居的研發(fā)與銷售。公司的主要產品為裝飾板材、科技木、地板、膠粘劑、原木、木門；2018年年底，公司共主持或參與制定了120余項國標和行標(其中69項已經發(fā)布)，通過省級以上新產品鑒定32項，申請專利280多項，授權專利113項。

調研參與機構詳情如下：